금융 시장에서 새로운 투자 전략을 찾는 것은 항상 흥미롭고 도전적인 과제입니다. 특히 레버리지 ETF를 활용한 전략은 높은 수익 잠재력과 함께 상당한 위험을 동반하기에 투자자들의 관심을 끕니다. 이 글에서는 TQQQ와 SQQQ라는 두 개의 3배 레버리지 ETF를 동시에 활용하는 전략에 대해 깊이 있게 살펴보겠습니다.
TQQQ와 SQQQ 소개
TQQQ와 SQQQ는 ProShares가 운용하는 ETF로, 나스닥100 지수의 일일 성과를 각각 3배와 -3배로 추종합니다. 이 ETF들은 파생상품을 활용해 레버리지 효과를 만들어내며, 이로 인해 기초 자산보다 훨씬 큰 폭의 가격 변동을 보입니다.
예를 들면, 나스닥100 지수가 1% 상승하면, TQQQ는 +3% 오르고, 반대로 SQQQ는 -3% 내립니다.
레버리지 ETF는 복잡한 금융 상품입니다. 운용사는 투자자 대신 대출을 받아 3배 또는 -3배의 노출을 만들어냅니다. 이 과정에서 발생하는 이자 비용과 일일 리밸런싱으로 인한 변동성 끌림 현상은 장기 투자 시 자산 가치를 감소시키는 주요 요인이 됩니다.
TQQQ와 SQQQ의 동시 보유, 안정성의 환상?
많은 투자자들이 TQQQ와 SQQQ를 동일 비중으로 보유하면 시장 변동성을 상쇄할 수 있을 것이라 기대합니다. 하지만 현실은 그렇게 단순하지 않습니다.
2010년 4월부터 2023년 2월까지의 백테스트 결과, TQQQ와 SQQQ를 1:1 비율로 월별 리밸런싱한 포트폴리오의 연평균 복리 수익률(CAGR)은 -6.42%였습니다. 특히 2020년 3월 팬데믹 선언 당시에는 한 달 만에 -28.4%의 급격한 하락을 기록했습니다.
| 지표 | TQQQ+SQQQ 포트폴리오 | QQQ (비교군) |
|---|---|---|
| CAGR | -6.42% | 17.65% |
| 표준편차 | 9.60% | 17.65% |
이 결과는 단순히 두 ETF를 조합하는 것만으로는 수익을 내기 어렵다는 점을 명확히 보여줍니다.
그리드 매매 전략의 가능성
흥미롭게도, TQQQ와 SQQQ의 조합은 장기적으로 하락하지만 그 추세가 상당히 안정적입니다. 이는 단기적인 가격 변동을 활용할 수 있는 기회를 제공합니다.
투자금을 20등분하여 5% 가격 변동마다 매수 또는 매도하는 전략을 고려해볼 수 있습니다. 이론적으로, 이 전략은 변동성이 높을수록 더 많은 수익 기회를 제공합니다.
레버리지 ETF의 연간 유지 비용(약 12~24%)을 고려할 때, 주 2회 정도의 성공적인 거래 쌍이 발생한다면 손익분기점에 도달할 수 있습니다. 하지만 이는 이상적인 상황을 가정한 것으로, 실제 시장에서는 다양한 변수가 작용할 수 있습니다.
실전 적용 시 고려사항
- 거래 비용: 빈번한 거래로 인한 수수료와 세금은 수익률을 크게 잠식할 수 있습니다.
- 시간 투자: 이 전략은 지속적인 모니터링과 신속한 대응을 요구합니다.
- 심리적 부담: 고변동성 상품을 다루는 만큼, 투자자의 심리적 안정이 중요합니다.
- 규제 리스크: 레버리지 ETF에 대한 규제 강화 가능성을 항상 염두에 두어야 합니다.
결론
지금까지 TQQQ와 SQQQ를 반반씩 투자하는 전략에 대해 살펴보았습니다. 겉으로 보기에는 손해가 없을 것 같지만, 백테스트 결과 장기적으로 수익을 내기 어렵다는 것을 확인할 수 있었습니다. 따라서, 이 전략은 적합하지 않은 투자 방법으로 판단됩니다.
실제로 이 전략을 사용해본 사람들의 후기를 보면, 투자 시간 대비 효율성이 낮다는 점이 강조됩니다. 이는 이론과 실제의 차이를 잘 보여주는 사례로, 투자자들은 새로운 아이디어를 환영하되 철저한 검증과 위험 관리의 중요성을 절대 간과해서는 안 됩니다.
항상 신중하게 전략을 검토하고, 충분한 백테스트와 실제 경험을 통해 안전하고 효과적인 투자 방법을 찾는 것이 중요합니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q1: TQQQ와 SQQQ를 동시에 보유하는 것이 위험을 완전히 제거할 수 있나요?
A1: 아니요, 완전히 위험을 제거할 수는 없습니다. TQQQ와 SQQQ를 동시에 보유하면 일일 변동성은 줄일 수 있지만, 장기적으로는 레버리지 ETF의 특성으로 인해 자산 가치가 감소할 수 있습니다. 또한, 극단적인 시장 상황에서는 두 ETF 모두 큰 손실을 볼 수 있습니다.
Q2: 그리드 매매 전략을 사용할 때 최적의 매매 간격은 무엇인가요?
A2: 최적의 매매 간격은 시장 상황과 개인의 위험 선호도에 따라 다릅니다. 본문에서는 5% 간격을 예로 들었지만, 이는 시뮬레이션을 통해 최적화할 수 있습니다. 일반적으로 변동성이 높을수록 좁은 간격이, 낮을수록 넓은 간격이 효과적일 수 있습니다.
Q3: TQQQ와 SQQQ 외에 다른 레버리지 ETF 쌍으로도 이 전략을 적용할 수 있나요?
A3: 이론적으로는 가능합니다. 예를 들어, S&P 500을 추종하는 UPRO(3x 롱)와 SPXU(3x 숏)의 조합을 고려할 수 있습니다. 하지만 각 ETF 쌍의 특성과 기초 자산의 변동성을 고려해야 하며, 항상 철저한 백테스트와 위험 분석이 선행되어야 합니다.
함께보면 좋은 글:
1 thought on “TQQQ와 SQQQ의 조합, 반반씩 투자하면 어떻게 될까”